Steve'as Sosnickas, „Interactive Brokers“ vyriausiasis strategas (IBKR)kalbėjosi su Quartz dėl naujausios vaizdo įrašų serijos „Protingas investavimas“ dalies.
Žiūrėkite aukščiau esantį interviu ir peržiūrėkite žemiau pateiktą stenogramą. Šio pokalbio stenograma buvo šiek tiek redaguota, kad būtų ilgesnė ir aiškesnė.
ANDY MILLS (AM): „Nvidia“ generalinis direktorius Jensenas Huangas šiandien sakė, kad kvantinis skaičiavimas gali būti po poros dešimtmečiųar bent jau jo naudingumas. Kaip manote, kad tai turi įtakos AI akcijoms ir „Nvidia“? (NVDA) akcijų?
STEVE'as SOSNIKAS (SS): Vienintelis dalykas, susijęs su kvantiniu skaičiavimu, yra tas, kad žmonės apie tai negalvojo, kol, paskambinkite prieš mėnesį, prieš šešias savaites, kai „Alphabet“ paskelbė, kad jie yra arčiau kažkokio kvantinio skaičiavimo proveržiobet net ir tuo metu jie nesakė, kad taip yra nedelsiant proveržis. Jie reiškė, kad tai buvo už metų, septyneri metai, dešimtmetis ir tt.
Tačiau kvantinės skaičiavimo atsargos išprotėjo. Trečioji „Interactive Brokers“ platformos akcijos pastarąsias kelias savaites buvo „Rigetti Computing“. (RGTI)RGTI. Abejoju, kad daugelis žiūrovų girdėjo apie šias akcijas prieš du mėnesius. Bet štai. Tačiau žmonės mėgsta gerą istoriją. Žmonės mėgsta mažas akcijas, kurios juda, ir šis dalykas per gana trumpą laiką pabrango kelis kartus.
Šiandien jie visi atpigo apie 40 ar 50 %, RGTI, IONQ (IONQ)QUBT (QUBT)ir tt, visos tai mažos įmonės. Ir įdomiai abėcėlė (GOOGL) kurį laiką nebuvo viena iš aktyviausiai prekiaujamų akcijų mūsų platformoje, o tai kai ką sako. Tai rodo, kad žmonės norėjo seksualaus naujo dalyko, o ne įmonės, kuri iš tikrųjų galėjo būti arčiausiai jo komercializavimo.
Kai kalba Jensenas Huangas, rinka klauso. Ir tą pirmadienio vakarą sužinojome, kad su akcijomis, kai „Nvidia“ pabrango 10% iki Jenseno CES adreso. Ir aš tuo metu rašiau, kad tai atrodė kaip neišvengiamas „pirk-gandas, parduok naujienas“ įvykis. Taip buvo todėl, kad „Nvidia“ pakilo 10%, kaip ir „Tesla“. (TSLA)beje, per dvi dienas 10 proc.
Tokios įmonės rinkos kapitalas yra 370 mlrd. USD, ką jis galėtų pasakyti, kad jis buvo vertas daugiau nei 370 mlrd. Taigi, grįžtant prie šiandienos komentarų apie kvantinį skaičiavimą, manau, AI išlieka dalykas su kvantiniu skaičiavimu arba be jo. Akivaizdu, kad tai būtų naudinga kažkur toliau, nes dirbtinis intelektas reikalauja didžiulės skaičiavimo galios.
Jei kvantinė kompiuterija gali tai padaryti efektyviau ir efektyviau, tai būtų gerai AI temai. Bet nemanau, kad pastaruoju metu tai tikrai buvo įkainota. Tikrai taip nebuvo iki šešių savaičių. Taigi manau, kad dirbtinis intelektas išlieka toks, koks yra.
Tarkime, kvantinė kompiuterija liks, tarkime, šis didelis, ryškus, blizgantis objektas ateityje, ir mums tai buvo priminta. Tai mums pasakė „Google“, kai prasidėjo pamišimas, o Jensenas Huangas ką tik šiandien mums tai priminė, ir tai nemalonus priminimas tiems, kurie spekuliavo tomis akcijomis.
AM: Galvojau, ar dabar būtų galimybė įsigyti šių mažesnių dirbtinio intelekto akcijų, kurios šiandien yra mušamos. Tačiau Jensenas buvo gana aiškus apie kvantinio skaičiavimo laiko juostą. Ką darytumėte, jei būtumėte investuotojas?
SS: Tai pakankamai sąžininga. Manau, kad šios (kvantinės skaičiavimo) akcijos gerokai aplenkė save. Vėlgi, mes kalbame apie tai, kaip mąstyti apie šias atsargas labai panašu į biotechnologijas. „Nvidia“ ir „Alphabet“, visos kitos įmonės, yra „Merck“. (MRK)Lilly (LLY)Pfizer (PFE)išskyrus tai, kad jie auga daug greičiau. Na, gal išskyrus Lilly dėl dietinių vaistų. Tačiau tai yra įmonės, kurios yra įsitvirtinusios įmonės, kurių augimas nusistovėjęs.
Ir jūs galite pagalvoti apie kai kurias kitas įmones, pavyzdžiui, biotechnologijas, kuriose iš esmės yra nesąmonių. Jie arba atras šį proveržį ir jį komercializuoja, arba priartės prie jo ir juos nupirks viena iš šių didesnių įmonių. Tačiau tai, apie ką mes čia kalbame, yra po metų. Aš toli gražu nesu ekspertas, kad pasakyčiau, kuri iš šių įmonių galėtų būti arčiausiai jų komercializavimo. Paimsiu pasaulio abėcėlę ir Nvidias, sakydamas, kad kai kurių iš jų nesame artimi.
Manau, kad prekybos požiūriu logiška pažvelgti į juos 40, 50% ir pasakyti, gal jau laikas nusipirkti kritimą. Investavimo požiūriu aš nežinau, ko jie iš tikrųjų verti. Taigi, mąstant esminiu požiūriu, sėkmės. nezinau.
AM: „Nvidia“ akcijos pastebėjo, kad CES prasidėjo didžiulis pakilimas, o antradienį įvyko atsitraukimas. Ką toliau matote „Nvidia“ akcijoms?
SS: „Nvidia“ yra sudėtinga, nes sunku pasakyti, kad tai gali būti nepastebėta vertė. Šiuo metu tai yra labiausiai apkalbama, labiausiai stebima ir svarbiausia įmonė rinkoje. Jis gali būti ne numeris vienas pagal rinkos ribą, bet jis yra spjovimo atstumu.
Taigi, kalbant apie „Nvidia“, nėra daug paslėptos informacijos. Tai bus apie jų sugebėjimą pristatyti. Jensenas Huangas CES parodė keletą įdomių prietaisųbet vėlgi, tai buvo brangesnė dėl akcijų judėjimo, o investuotojai ar prekybininkai, turėčiau pasakyti, yra labai aktyvūs dėl mitingų ir pirkimo pagreitio.
Žinote, visada buvo kalbama apie „pirk pigiai, parduok brangiai“, bet manau, kad šiuo metu jūs taip pat turite nemažą laipsnį „tai juda, todėl pirkime brangiai ir tikėkimės parduoti brangiau“. Įsigykime į šiuos mitingus. Matome, kaip jie išsitampo. Tai yra dalykų, kurių vengčiau arba bent jau jei ketinate juose dalyvauti, supraskite, kad tai darote kaip prekyba, o ne kaip investicija.
Niekada neketinu atkalbėti ko nors nuo prekybos (tam ir praleidau didžiąją dalį savo karjeros), bet labai svarbu atskirti šiuos du dalykus. Taigi manau, kad su „Nvidia“ klausykite analitikų, klausykite rinkos ir pasinaudokite galimybėmis, bet nebūtinai ieškokite akcijų. Čia, mano manymu, tai tapo daug svarbesniu žaidimu, nepaisant to, kad kartais vyksta tokie prekybos judesiai.
